李田夫《创新投行模式 助力传统商业银行挖掘利润新空间》

主讲：李田夫教授

【课程背景】

近年来，我国商业银行经营面临产业结构升级、“金融脱媒”、客户融资需求多样化等多重挑战。
我国经济增速换挡，产业向互联网、新能源、高端装备为主的成长型产业升级转型。伴随劳动力、土地等生产要素成本抬升，当前我国传统低端制造业竞争力下降，出现产业链转移、过剩产能出清现象。而以人工智能、工业互联网、物联网为代表的重知识技术、轻固定资产模式的高科技产业、高端制造业正在快速兴起，需要更加多元的金融服务，尤其是投行服务。
“金融脱媒”程度加深，金融市场开放、利率市场化改革稳步推进，银行业竞争日益激烈。互联网金融新业态的快速崛起冲击银行的传统存贷汇业务空间，同时利率市场化改革叠加金融开放，银行机构间同质化服务竞争 激烈，传统盈利空间遭受严重挤压。
直接融资占比提升，金融服务需求的多样化要求银行向综合经营发展，为客户提供全方位服务。为更好地服务客户、满足客户多元化金融服务需求， 银行向综合化经营的内在意愿与外在压力正不断增强。在此背景下，我国不少商业银行提出向“商行+投行”转型的策略。从本质来看，“商行+投行”战略是银行综合性经营的另一种表达方式，是银 行在客户融资需求多样化的时代背景下的自然产物。但是如何实现这一战略转变，踏上发展的快车道，是所有商业银行都在思考的战略问题。
课程突破了以往课程只讲理论、没有案例分析、缺少精雕细磨的瓶颈，带您进入每个概念的微观世界去体会、再认识银行战略形成的全过程，以”情景还原+亲身体验“的方式，让您在最短的时间内掌握重要理论和实际意义的基本特点和发展趋势，解决学员在面对陌生理论概念时的“思维混乱、技术盲区、链条缺失”的三大难题，帮助学员学会认清政策走向、借力国家崛起之势、深挖行业未来价值的源泉，只有这样，才能避免选错赛道、盲目投资所带来的经营风险，保护银行行久致远，完成战略转型，实现长期盈利。

【课程收益】

• 了解投资银行业务的范围和模式
• 了解商业银行业务的局限性
• 掌握不同种类投行业务的核心架构和底层逻辑
• 掌握传统商业银行业务与投行业务结合的模式
• 掌握大金融背景下商业银行的业务拓展思路

【课程特色】

中外对比、形成对比性记忆加深印象；历史重现，帮助学员加深对行业的认识；企业案例分析、探索核心竞争力

【课程对象】董事长、总裁、总经理、常务副总经理、总裁助理、人力副总等高管人员
【课程时间】2天（6小时/天）

【课程大纲】

一、什么是投资银行的核心业务？
1、资产证券化

• 基本架构
• 案例分析

2、重组与兼并（M&A）

• 收购与反收购
• “白衣骑士、“毒丸计划”和“金色降落伞”

3、首次公开发行（IPO）

• 尽职调查
• 询价与承销/包销

二、什么是“商行+投行”的主要业务模式？
1、模式一：投贷联动

• “跟投”“跟贷”模式
• “认股权贷款”模式

2、模式二：大资本市场业务

• 参与股票定向增发
• 股权投资基金模式

3、模式三：传统投行业务

• 证券承销
• 并购重组

三、“商行+投行”的典型案例
1、案例一：招商银行： 支持打赢国企混改“硬仗”
2、案例二：兴业银行：“商投并举”实现“点绿成金”
3、案例三：华夏银行：多元服务助企业赴新上市
4、案例四：浦发银行：承销“科创票据+保供稳链”资产证券化产品
5、案例五：硅谷银行：为科技型中小企业提供投融资服务的最成功金融机构

四、二十大之后投行业务的新布局
1、“十四五规划”提出的“战略性新兴产业”
2、涉及“二十大”提出的“高质量发展”的产业
3、与“双碳”目标紧密结合的产业