温茗《企业挂牌上市流程和资本运作》

随着商业竞争日益激烈，企业进入精细化、创新化竞争阶段，在这个阶段，产融结合至关重要，了解各个主要证劵市场和各种规则关系重大。

经过多年建设，中国已形成多层次的资本市场，各资本市场形成定位明确又各有特点，相互关联的关系，且越来越相关互动，共同为广大企业的投融资和资本运作起到越来越大的作用。如何有效理解资本市场及有效运用资本市场规则来助力企业发展，如何有效和高效的融资，如何结合挂牌上市和资本运作快速提升企业商业价值？如何有效整合内外部资源进行投融资操作？借助资本市场逐步发展自身。

本课程通过理论结合案例，剖析项目成长和挂牌上市运作的内在逻辑和内容，重点是介绍中国多层次资本市场的特点和运作，以及挂牌上市的程序中各项准备工作。

课程收益：

● 深刻理解中国多层次的资本市场结构和特点

● 掌握各资本市场的挂牌/上市规则和流程

● 深刻理解挂牌/上市实务操作内容和准备要点

● 理解顶层设计和投融资结合的关键要点

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：企业总裁、董事长、总经理、中高管理层

授课方式：讲授、案例解剖、分组研讨、分享总结

课程大纲

前言：中国资本市场的发展和趋势

第一讲：认识中国多层次资本市场

1. 认识区域股权交易中心

2. 认识新三板和北交所

3. 认识科创板和创业板

4. 认识主板

第二讲：企业上市

一、上市的意义和价值

1. 非上市企业的痛点

2. 上市对于融资环境的改变

3. 上市对于品牌价值的提升

4. 上市给股权激励带来的机遇

5. 上市的其他意义和价值

二、上市的挑战

1. 上市过程是企业的重新梳理和再造

2. 上市是从非公众公司变成了公众公司

3. 上市需要健全企业治理和风控管理

4. 上市需要合规和关心社会责任

5. 上市后企业财务更加透明和规范

三、上市的条件

1. 上市的条件

1）公司成立、组织和人事等基本信息

2）公司业务和产品状况

3）公司经营现状以及可持续发展状况

4）公司的财务状况

5）公司的资产状况

6）公司重要合同、知识产权、诉讼状况

7）公司纳税、社保、环保、安全状况

2. 科创板给企业带来的机遇？

3. 注册制带来的变化

4. 资本市场的现状和发展趋势

案例讨论

第三讲：企业上市实务操作

一、决策阶段

二、上市启动阶段

1.委托中介机构

2.尽职调查

1）公司成立、组织和人事等基本信息

2）公司业务和产品状况

3）公司经营现状以及可持续发展状况

4）公司的财务状况

5）公司的资产状况

6）公司重要合同、知识产权、诉讼状况

7）公司纳税、社保、环保、安全状况

3.拟定上市方案

4.改制与重组

1）企业股份制改组

2）选聘保荐机构进行辅导

3）编制保荐文件申请上市

4）证监会受理申请并核准

5.上市辅导与规范性运作

1）法人治理结构的问题

2）日常经营的规范运作问题

3）同业竞争和关联交易

4）财务的问题

5）募集资金投向的问题

6）纳税和补贴收入的问题

7）内部控制

8）环保问题

6.引进战略资本

7.提交上市文件，申请在交易所上市

三、招股挂牌阶段

1. 持续督导

2. 再融资平台

3. 改善公司治理平台

4. 资本运作平台

总结分享